עו"ד אמיר לנטון
אלימות במשפחה
עו"ד דורון ויגלר
המכון הרפואי
עו"ד דורון ויינרייך
הטרדה מינית
טל שגב, עורך דין
דיני ספורט וספורטאים
עו"ד דליה סקלאר
דיני אנגליה
עו"ד דוד ידיד
זכויות ניצולי שואה
עו"ד ליאן קהת
משפחה וירושה לצרפתים
עו"ד רוני יאיר
צווארון לבן
עו"ד יעל פרי
מושבים וקיבוצים
עו"ד איריס ירון אונגר
גזזת | פוליו
עו"ד ריקי ישי
דיני צבא | משפט צבאי
ד"ר אלון קורן-מידן
רשלנות רפואית שיניים
עו"ד ומגשר דרור דיין
גירושין
עו"ד גיל באיער
מעצר

מודל IRA: קופת גמל וקרן השתלמות בניהול אישי

מהי קופת גמל בניהול אישי? מתי התפתח המודל? איך מנהלים את הקופה ואילו הטבות מתקבלות?

פרופסור זיו רייך, רו"ח, 05/03/2018
 

בשנת 2008 גברה המודעות לגבי הניהול האישי, כתוצאה ממשבר המשווקים העולמי, שהוביל להפסדים משמעותיים לחברות המנהלות קופות הגמל.

 

דבר שהביא לרצון בניהול הקופות באופן אישי ושליטה של המשקיע או מיופה כוח מטעמו של החוסך ותשלום מופחת של דמי ניהול, דבר המאפשר להיות במעקב תמידי, התאמה אישית, נוח, חסכוני ויעיל יותר.

 

אבל לא לכל אחד זה מתאים, מכיוון שישנם אנשים שאין להם מודעות לגבי המדיניות ואיך לנהל לבד ואף יש אנשים שלא מודעים לזה, שכן מגיע להם להצטרף לקופה או קרן השתלמות מסוג IRA.

 

מהי קופת גמל וקרן השתלמות בניהול אישי?

 

המשמעות היא לתת את האחריות למנהל הקופה, לנהל את כל ניירות הערך, להיות אחראי על כל בחירה, לשלוט באחוזי החיסכון, במה להשקיע מתי ואיך כפי שמתאים לו ללא התערבות סוכנים או מוסדות חיצוניים. בסוג זה הוא חייב להיות בעל מודעות מעמיקה בשוק ההון והכרה לכל הסיכונים שיכולים להיות.

 

ישנו עוד סוג שבו החוסך בוחר במנהל תיקים, שינהל לו את כל ניירות הערך, השקעות, חסכונות, בתוספת של תשלום הנע בין 0.3% לבין 0.6% דמי ניהול, בסוג הזה, החוסך לא חייב להיות בעל מודעות טוטאלית בשוק ההון.

 

למרות כל היתרונות הקיימות ב IRA, עדיין התכנית אינה מבוקשת כמו בעולם. יכול להיות שאין מודעות מספיקה, פחד לנסות ולהסתבך, לא לטובת סוכני הביטוח והבנקים ובכך לא משווק על ידיהם. גם החוק משתתף בזה, מכיוון שעד 2016 פתיחת קופת גמל או קרן השתלמות הייתה מותנת בכמה גורמים, מעל גיל 60 ותק הקופה מעל 5 שנים, קופת גמל בחיסכון מעל 15 שנה.

 

עתירה לבג"ץ הוגשה על ידי ד"ר הראל פרימק. לאחר שהתקבלה העתירה התאפשר ניהול הקופות האישי לכל החוסכים ללא תנאי גיל או שנים, אבל חוסכים בעלי פחות ממיליון שקלים ינהלו את התיק באופן פסיבי ובעלי מיליון שקלים ומעלה יוכלו לנהל את התיק לבד בשוטף.

 

איך מנהלים את קופת הגמל IRA?

 

הניהול מתבצע בשתי דרכים: האחת, ניהול התיק לבד באופן מוחלט למי שמבין בשוק ההון, השנייה, דרך מנהלי תיקים שהחוסך בוחר. בשתי הדרכים קובעים את הסיכונים, מפזרים את תיק ההשקעות בין תעודות סל וקרנות מחקות. אולי באופן השני ישנם יתרונות שכל המידע המתקבל מקצועי, שירות אישי, מענה ושינויים יותר מהירים, פיקוח ורגולציה, מאשר האופן הראשון, אבל הוא עולה יותר כסף כי אז יש לשלם דמי ניהול שהם יותר מ 0.5% המספק רווחים לבית ההשקעות.

 

קופת הגמל האישית וקרן ההשתלמות זהות לחשבון הבנק האישי, שמנהלו אחראי כמעט על כל המתרחש בו. הוא יכול להישאר במעקב אישי ויכול לבדוק כמה נצבר, הוא קובע את המשקולות של האפיקים השונים, מניות, מניות חו"ל, אגרות חוב ממשלתיות, אגרות חוב קונצרניות, מטבע חוץ, מדד שקלי ועוד.

 

הטבות מס:

 

כמובן ישנן הטבות מס – זיכוי וניכוי במס. אלו שמנהלים תיקים ויש להם השקעות בבורסה ובשוק ההון, וינהלו את התיק בעצמם, יהיו צריכים לשלם מס על הרווח, לכן נפתחת קופת גמל בשיטת ה- IRA ככלי לדחיית המס על הרווחים, כי בקופה אין מסים על הרווחים.

 

ישנם עוד תנאים שאם עומדים בהם ומנהלים קופת גמל וקרנות ההשתלמות בניהול אישי, יהיו פטורים ממס, כלומר, משיכה אחרי גיל 60 וקצבאות ממקורות אחרים של 4500 לפחות. אופציה נוספת המאפשרת הפקדה מעבר לסכום המזכה בהטבה ובכך משיגים יתרון מיסויי, אז ההצטרפות לשירות משמש ככלי לדחיית מס, כל עוד מוכרים דרך הקופה יהיו פטורים מתשלום מס.

 

כמו כן, יש אפשרות לממש את כל הקופה ללא חיוב מס וזה ייחשב כמעבר ממסלול לאחר, דבר המהווה דחייה של תשלום המס על הרווחים וקבלת עוד רווח על הדחיה, הנקרא רווח בריבוע.

 

לדוגמה, נניח שמרוויחים כל שנה 4% תשואה ברוטו, ולא משלמים את המס (כי אתם פועלים דרך קופת גמל אישית) - התשואה שלכם אחרי 10 שנים היא 48% (ריבית דה ריבית תשואה על תשואה) ואם נניח שאתם מממשים את הקופה וחייבים במס אז התשואה שלכם היא 36%, אבל זה תרחיש לא סביר כי יש כאמור תנאים שעמידה בהם תביא למס נמוך במיוחד, אם בכלל.

 

אבל גם אם נניח שאתם לא עומדים בתנאים (לא מחכים לגיל 60, ואין לכם קצבה גבוה ממקורות אחרים), גם אז בהשוואה לאלטרנטיבה מקבילה - השקעה בתשואה של 4% בלי דחיית מס (תשלום נניח שנתי), הרי שמדובר על תשואה שנתית נטו של 3%, ואחרי 10 שנים התשואה הכוללת שלכם קצת מעל 34%, מתחת לתשואה בקופה האישית. במקביל חשוב לציין שאם תתבצע משיכה ללא עמידה בתנאים יתקבל קנס של 35% על כל הסכום.

 

פרופסור זיו רייך הינו דיקן בית הספר לביטוח באקדמית נתניה.
 

פניה ישירה אל: פרופסור זיו רייך, רו"ח

הוספת תגובהתגובות לכתבה

עוד...עוד מאמרים מסחרי, חברות ועסקים

מהי זכיינות ומהו הסכם זיכיון?

משרד עורכי דין עזורי - רובין, 02/01/2019

רוצה להיות זכיין של רשת? מה כדאי לבדוק? ממה מתחילים?

הפרת זכויות יוצרים וזכות מוסרית בתמונה: פיצויים עקב פרסום צילום באתר במשך 3 שנים

LawGuide, 18/12/2018

עמותה תיאלץ לשלם פיצויים בסכום של 28 אלף שקלים לסוכנות צילום ולצלם, לאחר שפרסמה צילום באתר האינטרנט שלה ללא קבלת אישור מהסוכנות ומבלי לצרף את שמו של הצלם

הסכם סוכן מול יצרן בינלאומי - איך עושים את זה נכון?

שרון פוקס, משרד עורכי דין , 28/10/2018

הנושאים המהותיים שיש להתייחס אליהם בעריכת הסכם סוכן מול יצרן בחו"ל

לדוגמה: דיני עבודה, נזקי גוף ותאונות
לדוגמה: מרכז, דרום

ייעוץ משפטי ללא התחייבות

   

נעים להכיר

עורכת דין, מגשרת ונוטריונית - סמדר קשת בר-און
053-9428592
דיני משפחה, משפט אזרחי
מוטי אדטו
053-9377926
פלילי
שטובר & טולדנו
053-9428385
רשלנות רפואית, נזקי גוף תאונות
אשר אביטן - משרד עו"ד
053-6130835
דיני עבודה, נזקי גוף תאונות
משרד עו"ד לוסי מאיר
053-8007576
דיני משפחה
ליאת פסטרנק-אלקיים, משרד עורכי דין
053-7105244
דיני משפחה

הודעות אחרונות מהפורום

חוב לחברת סלקום כשהכתובת שגויה

ישראל אליהו | לפני 18 שעות, 13 דקות | צרכנות ותביעות קטנות

תאונת עבודה בשנת 2017, האם אני יכול לתבוע שוב?

אליהו חסין | לפני 18 שעות, 19 דקות | תאונת עבודה

חניית נכה על מדרכה

ישראל קנדל | לפני 18 שעות, 30 דקות | תעבורה

אינסטלטור לקח כסף על החלפת דוד למרות שלא הוחלף כלל

נמרוד שייביץ | לפני 18 שעות, 56 דקות | צרכנות ותביעות קטנות

האם כל סכום הבית מתחלק ביני לבין אשתי?

רום | לפני 19 שעות, 18 דקות | חלוקת רכוש

הפסקתי לעבוד בגלל העומס בלימודים

מיכל | לפני 19 שעות, 21 דקות | דיני עבודה

עורכי דין לפי תחום או עיר

apps iphone android

יפעת כהן עורכת דין פלילית בקרית מוצקין חוות דעת של לקוחה מרוצה

פייסבוק

עו"ד עמית כהן

מייצג נאשמים בעבירות תעבורה בכל בתי המשפט בארץ

053-9428869

עו"ד גילה עיני

עוסקת בייפוי כח מתמשך, גירושין, ממון, משמורת, רכוש, צוואות וירושות ואבהות

053-9428406

עו"ד תומר ברבי

עוסק מזה שנים במקרקעין, ליטיגציה אזרחית, דיני חברות, עבודה, והוצאה לפועל

053-6112792

דרור חייק, משרד עורכי דין ונוטריון

וותק 15 שנים, סניפים במרכז ובצפון - עוסק בדרכון פורטוגלי, דיני עבודה ונזיקין.

053-9428361

שחר & שחר - משרד עו"ד

ייצוג חייבים וזוכים בהליכי הוצאה לפועל ופשיטת רגל. שלוחות: ירושלים ותל אביב.

053-9377930

עו"ד עפרה גביש

עוסקים בייצוג בבתי משפט – אזרחי, חוזים, נזיקין, סכסוכי שכנים ופינוי מושכר

053-9386036

עו"ד שרון בירון מרקוביץ

עו"ד מזה 20 שנים ונוטריון העוסקת בנזיקין, רשלנות רפואית, עבודה וחדלות פירעון

053-9428863

משרד עורכי דין אמיר סטרול & שי חלפון

עוסק בדיני עבודה בדגש על זכויות עובדים ובפשיטות רגל במחיקת חובות.

053-9386720

גימפוביץ - זמיר משרד עורכי דין

עוסק בתחום הפלילי על כל רבדיו, תעבורה, תכנון ובנייה ומקרקעין

053-7101883

עו"ד יעל בועז

המשרד עוסק בתמ"א 38 ופינוי בינוי, עסקאות מכר, חוזים והסכמים, ירושות וצוואות

053-9386035

עורך דין פלילי אלון ארז

בעל נסיון רב שנים בייצוג בכל תחומי המשפט הפלילי – יוצא פרקליטות

053-7101850

עורך דין מוריס סידי

עוסק מזה שנים בתעבורה ופלילי ומייצג בבתי המשפט בכל הארץ.

053-9370255