עו"ד רפי רפאלי
איחוד תיקים
עו"ד איל עופר
דיני איכות הסביבה
עו"ד ומגשרת גילה עיני
גישור משפחתי
יעל קוזמנקו & מיכל כחלון עורכות דין
נגישות לנכים
משרד עו"ד פינקו - ברקן
אזרחות רומנית | רומניה
עו"ד ומגשרת רוית גונן
זכויות הגבר
עו"ד (רו"ח) עדנה אשכנזי
עזבון
עו"ד דותן לינדנברג
רשלנות רפואית באבחון
משרד עו"ד רנרט-סלומון
ביטוח ותאונות ילדים
אביתר גולני, משרד עורכי דין
מהירות מופרזת ופגע וברח
עו"ד קארין ברגינסקי
הסדר חוב | מחיקת חובות

מודל IRA: קופת גמל וקרן השתלמות בניהול אישי

מהי קופת גמל בניהול אישי? מתי התפתח המודל? איך מנהלים את הקופה ואילו הטבות מתקבלות?

פרופסור זיו רייך, רו"ח, 05/03/2018
 

בשנת 2008 גברה המודעות לגבי הניהול האישי, כתוצאה ממשבר המשווקים העולמי, שהוביל להפסדים משמעותיים לחברות המנהלות קופות הגמל.

 

דבר שהביא לרצון בניהול הקופות באופן אישי ושליטה של המשקיע או מיופה כוח מטעמו של החוסך ותשלום מופחת של דמי ניהול, דבר המאפשר להיות במעקב תמידי, התאמה אישית, נוח, חסכוני ויעיל יותר.

 

אבל לא לכל אחד זה מתאים, מכיוון שישנם אנשים שאין להם מודעות לגבי המדיניות ואיך לנהל לבד ואף יש אנשים שלא מודעים לזה, שכן מגיע להם להצטרף לקופה או קרן השתלמות מסוג IRA.

 

מהי קופת גמל וקרן השתלמות בניהול אישי?

 

המשמעות היא לתת את האחריות למנהל הקופה, לנהל את כל ניירות הערך, להיות אחראי על כל בחירה, לשלוט באחוזי החיסכון, במה להשקיע מתי ואיך כפי שמתאים לו ללא התערבות סוכנים או מוסדות חיצוניים. בסוג זה הוא חייב להיות בעל מודעות מעמיקה בשוק ההון והכרה לכל הסיכונים שיכולים להיות.

 

ישנו עוד סוג שבו החוסך בוחר במנהל תיקים, שינהל לו את כל ניירות הערך, השקעות, חסכונות, בתוספת של תשלום הנע בין 0.3% לבין 0.6% דמי ניהול, בסוג הזה, החוסך לא חייב להיות בעל מודעות טוטאלית בשוק ההון.

 

למרות כל היתרונות הקיימות ב IRA, עדיין התכנית אינה מבוקשת כמו בעולם. יכול להיות שאין מודעות מספיקה, פחד לנסות ולהסתבך, לא לטובת סוכני הביטוח והבנקים ובכך לא משווק על ידיהם. גם החוק משתתף בזה, מכיוון שעד 2016 פתיחת קופת גמל או קרן השתלמות הייתה מותנת בכמה גורמים, מעל גיל 60 ותק הקופה מעל 5 שנים, קופת גמל בחיסכון מעל 15 שנה.

 

עתירה לבג"ץ הוגשה על ידי ד"ר הראל פרימק. לאחר שהתקבלה העתירה התאפשר ניהול הקופות האישי לכל החוסכים ללא תנאי גיל או שנים, אבל חוסכים בעלי פחות ממיליון שקלים ינהלו את התיק באופן פסיבי ובעלי מיליון שקלים ומעלה יוכלו לנהל את התיק לבד בשוטף.

 

איך מנהלים את קופת הגמל IRA?

 

הניהול מתבצע בשתי דרכים: האחת, ניהול התיק לבד באופן מוחלט למי שמבין בשוק ההון, השנייה, דרך מנהלי תיקים שהחוסך בוחר. בשתי הדרכים קובעים את הסיכונים, מפזרים את תיק ההשקעות בין תעודות סל וקרנות מחקות. אולי באופן השני ישנם יתרונות שכל המידע המתקבל מקצועי, שירות אישי, מענה ושינויים יותר מהירים, פיקוח ורגולציה, מאשר האופן הראשון, אבל הוא עולה יותר כסף כי אז יש לשלם דמי ניהול שהם יותר מ 0.5% המספק רווחים לבית ההשקעות.

 

קופת הגמל האישית וקרן ההשתלמות זהות לחשבון הבנק האישי, שמנהלו אחראי כמעט על כל המתרחש בו. הוא יכול להישאר במעקב אישי ויכול לבדוק כמה נצבר, הוא קובע את המשקולות של האפיקים השונים, מניות, מניות חו"ל, אגרות חוב ממשלתיות, אגרות חוב קונצרניות, מטבע חוץ, מדד שקלי ועוד.

 

הטבות מס:

 

כמובן ישנן הטבות מס – זיכוי וניכוי במס. אלו שמנהלים תיקים ויש להם השקעות בבורסה ובשוק ההון, וינהלו את התיק בעצמם, יהיו צריכים לשלם מס על הרווח, לכן נפתחת קופת גמל בשיטת ה- IRA ככלי לדחיית המס על הרווחים, כי בקופה אין מסים על הרווחים.

 

ישנם עוד תנאים שאם עומדים בהם ומנהלים קופת גמל וקרנות ההשתלמות בניהול אישי, יהיו פטורים ממס, כלומר, משיכה אחרי גיל 60 וקצבאות ממקורות אחרים של 4500 לפחות. אופציה נוספת המאפשרת הפקדה מעבר לסכום המזכה בהטבה ובכך משיגים יתרון מיסויי, אז ההצטרפות לשירות משמש ככלי לדחיית מס, כל עוד מוכרים דרך הקופה יהיו פטורים מתשלום מס.

 

כמו כן, יש אפשרות לממש את כל הקופה ללא חיוב מס וזה ייחשב כמעבר ממסלול לאחר, דבר המהווה דחייה של תשלום המס על הרווחים וקבלת עוד רווח על הדחיה, הנקרא רווח בריבוע.

 

לדוגמה, נניח שמרוויחים כל שנה 4% תשואה ברוטו, ולא משלמים את המס (כי אתם פועלים דרך קופת גמל אישית) - התשואה שלכם אחרי 10 שנים היא 48% (ריבית דה ריבית תשואה על תשואה) ואם נניח שאתם מממשים את הקופה וחייבים במס אז התשואה שלכם היא 36%, אבל זה תרחיש לא סביר כי יש כאמור תנאים שעמידה בהם תביא למס נמוך במיוחד, אם בכלל.

 

אבל גם אם נניח שאתם לא עומדים בתנאים (לא מחכים לגיל 60, ואין לכם קצבה גבוה ממקורות אחרים), גם אז בהשוואה לאלטרנטיבה מקבילה - השקעה בתשואה של 4% בלי דחיית מס (תשלום נניח שנתי), הרי שמדובר על תשואה שנתית נטו של 3%, ואחרי 10 שנים התשואה הכוללת שלכם קצת מעל 34%, מתחת לתשואה בקופה האישית. במקביל חשוב לציין שאם תתבצע משיכה ללא עמידה בתנאים יתקבל קנס של 35% על כל הסכום.

 

פרופסור זיו רייך הינו דיקן בית הספר לביטוח באקדמית נתניה.
 

פניה ישירה אל: פרופסור זיו רייך, רו"ח

הוספת תגובהתגובות לכתבה

עוד...עוד מאמרים מסחרי, חברות ועסקים

הקרנה פומבית של משחקי כדורגל, האם הפרת זכויות יוצרים?

LawGuide, 11/03/2019

בית עסק למשלוחים שהקרין חלק ממשחקי אליפות היורו ללא רישיון להקרנת המשחקים, חויב בפיצויים של 16 אלף שקלים לחברת צ'רלטון עקב הפרת זכויות היוצרים

דירקטוריון בחברה: מהם תפקידיו ואיך מתקבלות החלטות?

פרופסור זיו רייך, רו"ח, 22/01/2019

דירקטוריון הוא בעצם מועצה של מנהלים בחברה, זוהי ההנהלה העליונה בתאגיד עצמו והיא הגוף הקובע את דרכיה האסטרטגיות ואת יעדי התאגיד. הדירקטוריון מפקח על ההנהלה הכללית אשר מצליחה להגיע ולעמוד ביעדים שהיו אמורים להגיע אליהם

מהי זכיינות ומהו הסכם זיכיון?

משרד עורכי דין עזורי - רובין, 02/01/2019

רוצה להיות זכיין של רשת? מה כדאי לבדוק? ממה מתחילים?

לדוגמה: דיני עבודה, נזקי גוף ותאונות
לדוגמה: מרכז, דרום

ייעוץ משפטי ללא התחייבות

   

נעים להכיר

משרד עו"ד לוסי מאיר
053-8007576
דיני משפחה
משרד עו"ד יפעת כהן
053-7931310
פלילי
רות רפאלי, משרד עו"ד
דיני עבודה
גימפוביץ - זמיר משרד עורכי דין
053-7101883
מקרקעין נדל"ן, פלילי
משה רבי משרד עורכי דין
053-6112860
תעבורה
אולניק לינוי משרד עו"ד
053-9386726
נזקי גוף תאונות, תביעות ביטוח ונזקי רכוש

הודעות אחרונות מהפורום

עץ בשטח השכן שהפך למפגע

רונית | לפני 2 ימים, 12 שעות, 24 דקות | בתים משותפים

מעבר דירה על סמך קבלת מקום בהוסטל

אלכס | לפני 2 ימים, 12 שעות, 36 דקות | יחסי שוכר משכיר

הגשת תביעה שלא דרך המפקחת

צילה גולדשיין | לפני 2 ימים, 12 שעות, 43 דקות | תביעה אזרחית

אי עמידה בתנאי הזכייה בכינוס

נחום | לפני 2 ימים, 12 שעות, 56 דקות | כינוס נכסים

בעלת הדירה לא מטפלת בתקלות

חיים לוי | לפני 2 ימים, 13 שעות, 8 דקות | יחסי שוכר משכיר

קריטריונים להורים מאמצים לצורך כל אימוץ

אליהו | לפני 2 ימים, 13 שעות, 13 דקות | ביהמ"ש משפחה

עורכי דין לפי תחום או עיר

apps iphone android

חוות דעת של לקוחה מרוצה תביעות מול מעבידים - עו"ד ענת אשכנזי ועו"ד ששי גז | סודות המשפט

פייסבוק

תום יעקב, משרד עורכי דין וגישור

עוסק בהוצאת תו נכה, רישוי עסקים, הוצאה לפועל, תאונות דרכים ודיני עבודה.

053-6112891

דוניץ ושות משרד עורכי דין

משרד בוטיק המתמחה במשפט מסחרי, נזיקין ורכוש, ליקויי בניה ומסחר נדל"ני

053-7101876

עו"ד רוני יאיר

ר"צ חקירות לשעבר במשטרת, משרדו פועל בתחום הפלילי וצווארון לבן.

053-9428370

שי סבג, משרד עורכי דין

עוסקים בנזקי גוף, תאונות דרכים, תביעות ביטוח, תאונות עבודה וסיעוד בכל הארץ.

053-9428828

עו"ד יונתן רבינוביץ

בעל ניסיון וידע מקצועי נרחב בתחומים: דיני תעבורה, משפט פלילי וצבאי פלילי

053-6112798

ליאת פסטרנק-אלקיים, משרד עורכי דין

עוסקת בדיני משפחה, גירושין, מעמד אישי, ירושות וצוואות

053-7105244

עו"ד ומגשרת ענבל כספי גאון

עוסקת בדיני משפחה, גישור בגירושין בין בני זוג, הסכם ממון וחיים משותפים.

053-6130839

עו״ד קליה טאוזר ליפקין

דיני עבודה, חדלות פרעון, פשיטות רגל והסדרי חוב

053-7101875

עו"ד ארנסט גדייב

המשרד עוסק בתחום דיני העבודה, המקרקעין, הוצאה לפועל ומשפט אזרחי-מסחרי

053-9428890

משרד עו"ד לוסי מאיר

עוסקת 13 שנה בדיני משפחה וירושה לרבות ליטיגציה בכלל הערכאות המשפטיות

053-8007576

ענת אשכנזי, משרד עורכי דין

עוסקת בנזקי גוף ותביעות עבודה, רשלנות רפואית, ותביעות רכוש וביטוח.

053-9386724

עו"ד אלעד רן

תובע בפרקליטות לשעבר, מייצג בתיקי צווארון לבן, מיסים ופשיעה כלכלית

053-6112814