עו"ד ומגשרת איריס טרומן
הסכם שלום בית
עו"ד רפי רפאלי
איחוד תיקים
עו"ד קארין ברגינסקי
הסדר חוב | מחיקת חובות
עו"ד קליה ליפקין
תביעת ביטוח
עו"ד ליאור לוי
מחיר למשתכן
עו"ד ומגשרת רוית גונן
זכויות הגבר
משרד עו"ד אלעד אור
חוזה עבודה
עו"ד אריק שלו
אחוזי נכות
עו"ד אוריאל זעירא ועו"ד ישי ברק
עיקולים ועיכוב יציאה
עו"ד גילת אבידן
התנגדות לביצוע שטר
עו"ד ירון בוכובזה ועו"ד אליאס סיילס
נהיגה בשכרות
עו"ד ג'ני חבשי
BDI

מהי בדיקת נאותות משפטית ומדוע חשוב לבצע אותה?

בדיקת נאותות היא כלי שימושי וחשוב של משקיעים ורוכשים פוטנציאלים לצורך בחינת כדאיות ביצוע העסקה טרם הנפקה ורכישת מניות

LawGuide, 26/07/2016
 

בדיקת נאותות משפטית היא הליך שמקיימים משקיעים לפני התקשרות בהסכם בנוגע לניירות הערך, הנפקת מניות או פעילות החברה טרם חתימה על ההסכם העיקרי. ההליך נועד למשקיעים ולרוכשים פוטנציאלים לבחון באופן יסודי את ההיבטים העסקיים, המשפטיים והכלכליים הכרוכים בהתקשרות ואת פוטנציאל הרווח טרם ביצוע הנפקת מניות, רכישת מניות ומיזוג חברות.

 

טרם ביצוע ההשקעה, יש לבדוק את הנתונים בדבר גובה ההכנסות והוצאות של החברה, לקבל מידע מלא בדבר הנכסים, זכויות וחובות החברה, התחייבויות וחשיפות משפטיות. מדובר בשלב מהותי לפני התקשרות בחוזה, כאשר השלכות הממצאים קריטיים לשאלה האם העסקה תצא לפעול.

 

הבדיקה נערכת באמצעות יועצים, עורכי דין, רואי חשבון ואנשי מקצוע נוספים מצד המשקיעים. לעתים בדיקת נאותות מבוצעת כחלק מהליך רכישה של חברה פרטית, זאת לאחר גיבוש הסכמה עקרונית על הרכישה, במטרה לוודא שכל הפרטים העסקיים שנמסרו לרוכש במהלך המשא ומתן אכן מתקיימים.

 

חשיפת סיכונים וסיכויים של החברה

 

ההליך נועד לסייע למשקיעים ולרוכשים פוטנציאליים לזהות את כלל ההזדמנויות, החשיפות והסיכונים העסקיים של החברה, לפני ביצוע ההשקעה, באמצעות רכישת מניותיה או בדרך של מיזוג, לצורך בחינת כדאיות העסקה. ברוב המקרים מושפע המחיר הסופי של העסקה, ואף עצם קיומה, מתוצאותיה של בדיקת הנאותות.

 

הבדיקה יוצרת הגנה מפני תביעות משפטיות על המנפיק, ומטרתה לאמת את שווי העסק, להעריך את רמת הסיכון מול הסיכוי, לנתח את החברה הנרכשת, המתחרים והסביבה שבה היא פועלת, לברר את התכנים הדרושים לפי חוק ולקבוע תכנים רלוונטיים למשקיעים.

 

רצוי לבצע בדיקת נאותות, בכפוף להסכם סודיות בין החברה למשקיע הפוטנציאלי, בטרם נחתמה הסכמה באשר לעסקה המתגבשת. לרוב תנאי מקדים בהסכמי השקעה ראשוניים הוא שהעסקה תיסגר אם לא יתגלו דברים משמעותיים בבדיקת הנאותות.

 

במקרים מסוימים נשמטים פרטים חשובים אודות זכויות צדדים שלישיים או תביעות כלפי החברה, והדבר גורם לביטול עסקאות ברגע האחרון, לאחר שכבר הושקעו מאמצים רבים. על כן חשוב לחשוף את המידע ההכרחי בטרם החלה העסקה להתבצע, או בשלביה ההתחלתיים ביותר.


איסוף מידע ממקורות פנימיים וחיצוניים

 

בדיקת נאותות כוללת הכנת תשקיף ואיסוף מידע על התאגיד ממקורות פנימיים וחיצוניים, מפגשים עם גורמים בכירים בחברה וגורמים מממנים, זיהוי מגמות עתידיות בפעילות, ניתוח דוחות כספיים, ביקור באתרי הפעילות של החברה, בדיקת אמצעי הביקורת, ניתוח תחזיות, בדיקת תכנית עסקית ועוד.

 

טרם חתימה על הסכם השקעה או הסכם רכישת פעילות יש לבדוק את ההסכמים שעליהם חתומה החברה או הסכמים בין בעלי המניות ומסמכים משפטיים, כגון: הסכמי מייסדים, תקנון חברה, הסכמי השקעה או הלוואה, חוזים בנוגע לקניין הרוחני, הסכמי התקשרות עם ספקים, עובדים ולקוחות, ועוד.

 

יש לך שאלה?

פורום דיני חוזים / הסכמים

 

יש לבחון את התחייבויות החוזיות החלות על החברה ביחסי עובד מעביד, לרבות הסכמי העסקה, הסכמי ייעוץ, הסכמים קיבוציים, תכניות האופציות ועוד. ולברר האם מצויים בידי החברה מלוא האישורים וההיתרים הנדרשים לפעילותה התקינה.
 


הוספת תגובהתגובות לכתבה

עוד...עוד מאמרים מסחרי, חברות ועסקים

שותפות בעסקים - הזדמנות או התרסקות

מעודה יוסף ושות` משרד עורכי דין , 10/12/2019

לא אחת, אדם יושב בביתו ומרגיש שנחתה עליו הארה שמיימית לפתח רעיון פורץ דרך, ליצור סטארטאפ, לפתוח רשת, עסק או חנות מהבית או מהמרחב הציבורי. למה כדאי לשים לב בעת הקמת עסק?

שימוש בתמונה ללא הסכמה: עורך עיתון שילם פיצויים של 36 אלף שקלים

LawGuide, 24/11/2019

עורך דין תבע עיתון מקומי שפרסם עליו כתבות ופגע בשמו הטוב, לטענתו מתוך רדיפה אישית. הוא הוסיף כי לכתבה צורפו תמונותיו ללא ידיעתו או הסכמתו. בית המשפט קיבל את התביעה ופסק לזכותו 156 אלף שקלים פיצויים בגין לשון הרע והפרת זכויות יוצרים

13 נושאים שהסכם פיתוח האפליקציה או האתר שלכם חייב לכלול

עו"ד צחי זך, 22/10/2019

לאילו סוגיות חשוב להתייחס בהסכם כדי למנוע מראש סכסוכים בין מייסדי חברת הסטארטאפ לבין המפתחים?

לדוגמה: דיני עבודה, נזקי גוף ותאונות
לדוגמה: מרכז, דרום

ייעוץ משפטי ללא התחייבות

   

נעים להכיר

גל גורודיסקי, עו"ד
053-6130837
דיני עבודה
משה רבי משרד עורכי דין
053-6112860
תעבורה
מעודה יוסף - עו"ד ומגשר
053-9428951
דיני משפחה, דיני עבודה
ליפקין את ליפקין
053-9428824
דיני משפחה, משפט מנהלי ועתירות
עו"ד גילה עיני
053-9428406
דיני משפחה, מקרקעין נדל"ן
דרור חייק, משרד עורכי דין ונוטריון
053-9428361
משפט אזרחי , מדינות והגירה-דרכון זר

הודעות אחרונות מהפורום

חוב ארנונה של חברה בע"מ לאחר קבלת הפטר בהליך פשיטת רגל

אבנר | לפני 1 ימים, 19 שעות, 55 דקות | ארנונה

סכסוך שכנים על חוב מיסי ועד בית

שון | לפני 1 ימים, 20 שעות, 21 דקות | סכסוכי שכנים

מהי העלות של חידוש דרכון פולני בפולין

שי גולדשטיין | לפני 1 ימים, 20 שעות, 30 דקות | דרכון פולני, לטבי וליטאי

קרע בחבל הטבור ותינוקת שנולדה כמעט ללא דם

מורייה | לפני 1 ימים, 20 שעות, 51 דקות | רשלנות רפואית בלידה

ביטול של קורס אונליין וחוזה בעל פה שלא אושר מעולם

נתנאל | לפני 1 ימים, 20 שעות, 51 דקות | צרכנות ותביעות קטנות

טעות במינון תרופה של רופא בעקבות אבחון לא מדויק

אריאלי דורון | לפני 1 ימים, 20 שעות, 51 דקות | רשלנות רפואית באבחון

עורכי דין לפי תחום או עיר

apps iphone android

ראיון בתוכנית "ברקוד" ומסביר על הבעיות בטרנד ביטוחי ה"לואו קוסט" לרכבים הסדרת מעמד לבני זוג מעורבים - הכיצד?

פייסבוק

עו"ד אילת בהרי

עוסקים בפינוי בינוי, מקרקעין, דיור ציבורי ודיירות מוגנת, פשיטות רגל והוצל"פ

053-7349465

משרד עו"ד סרוסי - מארון ושות`

משרד ותיק ומנוסה בלווי חברות, מסחרי, הוצל"פ, ורשלנות רפואית

053-7101188

דמרי - בן שחר משרד עו"ד

משרדנו מתמחה בתחומי דיני העבודה פשיטות רגל- הוצאה לפועל ודיני משפחה.

053-7298477

מעודה יוסף - עו"ד ומגשר

דיני נזיקין, דיני משפחה, עבודה ומקרקעין

053-9428951

עו"ד אלון שליכטר

עו"ד פלילי מקצועי ומנוסה, ייעוץ מיידי 24 שעות ביממה

053-8007600

אליעד שרגא ושות` - משרד עו"ד

מהמשרדים המשפיעים לפי DUN`S 100, מחלקות: מקרקעין, מסחרי, מנהלי ועוד.

053-6130820

שוובר - קלביר משרד עו"ד

המשרד עוסק בדיני משפחה וירושה, ייפוי כוח מתמשך, דיני עבודה ולשון הרע.

053-9386787

גיא הרשקוביץ, עו"ד מגשר ובורר

ליווי משפטי לעסקים וחברות, הסכמים מסחריים, קניין רוחני, דיני עבודה ומקרקעין

053-9428571

עו"ד פלילי – גיל באיער

תובע משטרתי לשעבר, ייעוץ ראשוני חינם 24 שעות

053-9428974

ד"ר דוד שרים, עורך דין ורופא

מעל 23 שנות ותק וניסיון משפטי ורפואי בתחום הרשלנות הרפואית.

053-9428497

יהושוע (שוקי) בלנגה - משרד עו"ד

עוסק בתחום הנזיקין לגווניו, בעבירות כלכליות ובצווארון לבן

053-9428843

מנשה - רון משרד עו"ד

יוצאי פרקליטות ומשרדים מובילים, ניסיון רב בייצוג בהליכים פליליים וצווארון לבן

053-8007619