עו"ד יוסי גנון
דיני מכרזים
עו"ד בתיה אשורי
התנגדות לצוואה
עו"ד מוטי גולדשטיין
פירוק חברות | הקפאת הליכים
עו"ד ירון בוכובזה ועו"ד אליאס סיילס
נהיגה בשכרות
עו"ד איתי ויסמן
רשלנות מקצועית
עו"ד אריק שלו
אחוזי נכות
עו"ד גיל באיער
רישום פלילי
אורית לוי עו"ד ונוטריון
נוטריון
עו"ד דן הלפרט
תמ"א 38
עו"ד ומגשר שמואל גייער
ליקויי בניה
עו"ד סיגל רייך - הלל
תביעת סיעוד
עו"ד דוד רבי
מנהלי, רשויות ובג"צ
יעל קוזמנקו & מיכל כחלון עורכות דין
נגישות לנכים
עו"ד ג'ני חבשי
תביעה אזרחית
עו"ד ויוי חביבה ארגמן
רשלנות עיניים

מהי בדיקת נאותות משפטית ומדוע חשוב לבצע אותה?

בדיקת נאותות היא כלי שימושי וחשוב של משקיעים ורוכשים פוטנציאלים לצורך בחינת כדאיות ביצוע העסקה טרם הנפקה ורכישת מניות

LawGuide, 26/07/2016
 

בדיקת נאותות משפטית היא הליך שמקיימים משקיעים לפני התקשרות בהסכם בנוגע לניירות הערך, הנפקת מניות או פעילות החברה טרם חתימה על ההסכם העיקרי. ההליך נועד למשקיעים ולרוכשים פוטנציאלים לבחון באופן יסודי את ההיבטים העסקיים, המשפטיים והכלכליים הכרוכים בהתקשרות ואת פוטנציאל הרווח טרם ביצוע הנפקת מניות, רכישת מניות ומיזוג חברות.

 

טרם ביצוע ההשקעה, יש לבדוק את הנתונים בדבר גובה ההכנסות והוצאות של החברה, לקבל מידע מלא בדבר הנכסים, זכויות וחובות החברה, התחייבויות וחשיפות משפטיות. מדובר בשלב מהותי לפני התקשרות בחוזה, כאשר השלכות הממצאים קריטיים לשאלה האם העסקה תצא לפעול.

 

הבדיקה נערכת באמצעות יועצים, עורכי דין, רואי חשבון ואנשי מקצוע נוספים מצד המשקיעים. לעתים בדיקת נאותות מבוצעת כחלק מהליך רכישה של חברה פרטית, זאת לאחר גיבוש הסכמה עקרונית על הרכישה, במטרה לוודא שכל הפרטים העסקיים שנמסרו לרוכש במהלך המשא ומתן אכן מתקיימים.

 

חשיפת סיכונים וסיכויים של החברה

 

ההליך נועד לסייע למשקיעים ולרוכשים פוטנציאליים לזהות את כלל ההזדמנויות, החשיפות והסיכונים העסקיים של החברה, לפני ביצוע ההשקעה, באמצעות רכישת מניותיה או בדרך של מיזוג, לצורך בחינת כדאיות העסקה. ברוב המקרים מושפע המחיר הסופי של העסקה, ואף עצם קיומה, מתוצאותיה של בדיקת הנאותות.

 

הבדיקה יוצרת הגנה מפני תביעות משפטיות על המנפיק, ומטרתה לאמת את שווי העסק, להעריך את רמת הסיכון מול הסיכוי, לנתח את החברה הנרכשת, המתחרים והסביבה שבה היא פועלת, לברר את התכנים הדרושים לפי חוק ולקבוע תכנים רלוונטיים למשקיעים.

 

רצוי לבצע בדיקת נאותות, בכפוף להסכם סודיות בין החברה למשקיע הפוטנציאלי, בטרם נחתמה הסכמה באשר לעסקה המתגבשת. לרוב תנאי מקדים בהסכמי השקעה ראשוניים הוא שהעסקה תיסגר אם לא יתגלו דברים משמעותיים בבדיקת הנאותות.

 

במקרים מסוימים נשמטים פרטים חשובים אודות זכויות צדדים שלישיים או תביעות כלפי החברה, והדבר גורם לביטול עסקאות ברגע האחרון, לאחר שכבר הושקעו מאמצים רבים. על כן חשוב לחשוף את המידע ההכרחי בטרם החלה העסקה להתבצע, או בשלביה ההתחלתיים ביותר.


איסוף מידע ממקורות פנימיים וחיצוניים

 

בדיקת נאותות כוללת הכנת תשקיף ואיסוף מידע על התאגיד ממקורות פנימיים וחיצוניים, מפגשים עם גורמים בכירים בחברה וגורמים מממנים, זיהוי מגמות עתידיות בפעילות, ניתוח דוחות כספיים, ביקור באתרי הפעילות של החברה, בדיקת אמצעי הביקורת, ניתוח תחזיות, בדיקת תכנית עסקית ועוד.

 

טרם חתימה על הסכם השקעה או הסכם רכישת פעילות יש לבדוק את ההסכמים שעליהם חתומה החברה או הסכמים בין בעלי המניות ומסמכים משפטיים, כגון: הסכמי מייסדים, תקנון חברה, הסכמי השקעה או הלוואה, חוזים בנוגע לקניין הרוחני, הסכמי התקשרות עם ספקים, עובדים ולקוחות, ועוד.

 

יש לך שאלה?

פורום דיני חוזים / הסכמים

 

יש לבחון את התחייבויות החוזיות החלות על החברה ביחסי עובד מעביד, לרבות הסכמי העסקה, הסכמי ייעוץ, הסכמים קיבוציים, תכניות האופציות ועוד. ולברר האם מצויים בידי החברה מלוא האישורים וההיתרים הנדרשים לפעילותה התקינה.
 


הוספת תגובהתגובות לכתבה

עוד...עוד מאמרים מסחרי, חברות ועסקים

למה לא חותמים על הסכם הסודיות שלכם - ולמה זה לא נורא?

עו"ד צחי זך, 15/10/2019

למרות היתרון ההרתעתי של הסכם הסודיות, במרבית המקרים קשה להגן על הסכמים כאלה בבית המשפט. אז מה עושים?

הפעלת מסעדה ללא רישיון, מה העונש?

LawGuide, 10/10/2019

ניהול עסק ללא רישיון עסק כדין מהווה עבירה פלילית, אשר עלולה לגרור העמדה לדין, הרשעה בפלילים, קנסות, סגירת העסק ורישום פלילי. מה העונש שהוטל על אדם אשר הורשע בהפעלת מסעדה בירושלים מבלי שהוציא לה רישיון עסק?

הפרת קניין רוחני בעסק: עובד לשעבר שפתח עסק מתחרה יפצה ב-260 אלף שקלים

LawGuide, 18/09/2019

חברה המעניקה שירותי נופש תבעה עובד לשעבר אשר הקים עסק זהה עוד בזמן העסקתו, תוך העתקת תכנים ותמונות מאתר האינטרנט שלה. העובד חויב בפיצויים עקב הפרת זכויות יוצרים, גניבת עין והתערבות לא הוגנת, והוצא כנגדו צו מניעה האוסר עליו להמשיך בהפרת הזכויות

לדוגמה: דיני עבודה, נזקי גוף ותאונות
לדוגמה: מרכז, דרום

ייעוץ משפטי ללא התחייבות

   

נעים להכיר

דרור חייק, משרד עורכי דין ונוטריון
053-9428361
משפט אזרחי , מדינות והגירה-דרכון זר
מזל רבה משרד עו"ד
053-7298217
נזקי גוף תאונות, דיני עבודה
אליעד שרגא ושות` - משרד עו"ד
053-6130820
דיני משפחה, משפט מנהלי ועתירות
גל גורודיסקי, עו"ד
053-6130837
דיני עבודה
גיל בר - אורן לוי, משרד עו"ד
053-9370237
דיני עבודה, דיני משפחה
יחיאלי, יומטוביאן ושות`
053-9386719
נזקי גוף תאונות, הוצאה לפועל

הודעות אחרונות מהפורום

איחור במועד מסירת דירה ותשלום

מור שמואל | לפני 1 ימים, 17 שעות, 11 דקות | חוזה קבלן | חברה משכנת

פירעון שיק שלא במועד

ויקטור | לפני 1 ימים, 17 שעות, 54 דקות | תביעה אזרחית

פריסת מס שבח עם מכירת בית האם

אלכס | לפני 1 ימים, 18 שעות, 5 דקות | מיסוי מקרקעין

סכסוך עם שכנה שמשליכה זבל מהדירה

איריס | לפני 1 ימים, 18 שעות, 7 דקות | סכסוכי שכנים

שירות לקוי לאחר רכישת ארון

טלי | לפני 1 ימים, 18 שעות, 23 דקות | צרכנות ותביעות קטנות

בית עסק לא מפקיד שיקים

דני | לפני 1 ימים, 18 שעות, 50 דקות | צרכנות ותביעות קטנות

עורכי דין לפי תחום או עיר

apps iphone android

התרת נישואין - למי הסמכות? עורכת דין דוקטור איריס טרומן עם טיפים משפטיים לניהול עסק בראש שקט

פייסבוק

משרד עורכי דין משה ליפשיץ

קצין משטרה לשעבר. עוסק במשפט הפלילי, דיני תעבורה ודיני ומשפחה

053-7933120

משרד עורכי דין אמיר סטרול & שי חלפון

עוסק בדיני עבודה בדגש על זכויות עובדים ובפשיטות רגל במחיקת חובות.

053-9386720

דניאל קליין, משרד עורכי דין

המשרד עוסק בתחום דיני עבודה כתחום עיקרי תוך מיצוי זכויות העובד

053-9370267

אופיר בן משה, עורכי דין

המשרד עוסק בתחום הנזיקין תוך התמקדות בתחום הרשלנות הרפואית

053-9428924

עו"ד ומגשרת ענבל כספי גאון

עוסקת בדיני משפחה, גישור בגירושין בין בני זוג, הסכם ממון וחיים משותפים.

053-6130839

נאוה סרף-הרשקוביץ עו"ד ומגשרת

23 שנה בתחום המשפחה, הצלחות מוכחות בתחום. שלוחות בחיפה הרצליה ות"א

053-9368606

גיא הרשקוביץ, עו"ד מגשר ובורר

ליווי משפטי לעסקים וחברות, הסכמים מסחריים, קניין רוחני, דיני עבודה ומקרקעין

053-9428571

יהושוע (שוקי) בלנגה - משרד עו"ד

עוסק בתחום הנזיקין לגווניו, בעבירות כלכליות ובצווארון לבן

053-9428843

ד"ר דוד שרים, עורך דין ורופא

מעל 23 שנות ותק וניסיון משפטי ורפואי בתחום הרשלנות הרפואית.

053-9428497

עו"ד רוני יאיר

ר"צ חקירות לשעבר במשטרת, משרדו פועל בתחום הפלילי וצווארון לבן.

053-9428370

מזל רבה משרד עו"ד

כל דיני העבודה, תביעות נזיקין יעוץ לפני חקירה במשטרה אזור המרכז והשפלה

053-7298217

משרד עו"ד ימין את יום טוב ושות`

עוסקות בנזיקין, דיני עבודה, ביטוח לאומי, נזקי רכוש, תביעות אזרחיות וכספיות

053-9370240