עו"ד אדם ידיד
דרכון ספרדי פורטוגזי
עו"ד (רו"ח) עדנה אשכנזי
עזבון
משרד עורכי דין רנרט סלומון
אובדן כושר עבודה
עורך דין אבינועם גואלמן
נדל"ן ביהודה ושומרון
עו"ד נריה כהן
פינוי בינוי
עו"ד דוד רבי
מנהלי, רשויות ובג"צ
עו"ד נעמי אסיא
סימני מסחר | מדגמים
משרד עו"ד דוניץ ושות'
נישואים אזרחיים | התרת נישואין
עו"ד דבבורה אביטבול
צרפת | דרכון צרפתי
עו"ד אורי דלאל
רשלנות בניתוח
משרד עו"ד רנרט-סלומון
ביטוח ותאונות ילדים
עו"ד דור לוי
השבת רכוש ונכסים
חיה לזר נוטקין - עו"ד, נוטריון ומגשרת
ידועים בציבור
עו"ד אילת בהרי
עמידר דיור ציבורי

מהי בדיקת נאותות משפטית ומדוע חשוב לבצע אותה?

בדיקת נאותות היא כלי שימושי וחשוב של משקיעים ורוכשים פוטנציאלים לצורך בחינת כדאיות ביצוע העסקה טרם הנפקה ורכישת מניות

LawGuide, 26/07/2016
 

בדיקת נאותות משפטית היא הליך שמקיימים משקיעים לפני התקשרות בהסכם בנוגע לניירות הערך, הנפקת מניות או פעילות החברה טרם חתימה על ההסכם העיקרי. ההליך נועד למשקיעים ולרוכשים פוטנציאלים לבחון באופן יסודי את ההיבטים העסקיים, המשפטיים והכלכליים הכרוכים בהתקשרות ואת פוטנציאל הרווח טרם ביצוע הנפקת מניות, רכישת מניות ומיזוג חברות.

 

טרם ביצוע ההשקעה, יש לבדוק את הנתונים בדבר גובה ההכנסות והוצאות של החברה, לקבל מידע מלא בדבר הנכסים, זכויות וחובות החברה, התחייבויות וחשיפות משפטיות. מדובר בשלב מהותי לפני התקשרות בחוזה, כאשר השלכות הממצאים קריטיים לשאלה האם העסקה תצא לפעול.

 

הבדיקה נערכת באמצעות יועצים, עורכי דין, רואי חשבון ואנשי מקצוע נוספים מצד המשקיעים. לעתים בדיקת נאותות מבוצעת כחלק מהליך רכישה של חברה פרטית, זאת לאחר גיבוש הסכמה עקרונית על הרכישה, במטרה לוודא שכל הפרטים העסקיים שנמסרו לרוכש במהלך המשא ומתן אכן מתקיימים.

 

חשיפת סיכונים וסיכויים של החברה

 

ההליך נועד לסייע למשקיעים ולרוכשים פוטנציאליים לזהות את כלל ההזדמנויות, החשיפות והסיכונים העסקיים של החברה, לפני ביצוע ההשקעה, באמצעות רכישת מניותיה או בדרך של מיזוג, לצורך בחינת כדאיות העסקה. ברוב המקרים מושפע המחיר הסופי של העסקה, ואף עצם קיומה, מתוצאותיה של בדיקת הנאותות.

 

הבדיקה יוצרת הגנה מפני תביעות משפטיות על המנפיק, ומטרתה לאמת את שווי העסק, להעריך את רמת הסיכון מול הסיכוי, לנתח את החברה הנרכשת, המתחרים והסביבה שבה היא פועלת, לברר את התכנים הדרושים לפי חוק ולקבוע תכנים רלוונטיים למשקיעים.

 

רצוי לבצע בדיקת נאותות, בכפוף להסכם סודיות בין החברה למשקיע הפוטנציאלי, בטרם נחתמה הסכמה באשר לעסקה המתגבשת. לרוב תנאי מקדים בהסכמי השקעה ראשוניים הוא שהעסקה תיסגר אם לא יתגלו דברים משמעותיים בבדיקת הנאותות.

 

במקרים מסוימים נשמטים פרטים חשובים אודות זכויות צדדים שלישיים או תביעות כלפי החברה, והדבר גורם לביטול עסקאות ברגע האחרון, לאחר שכבר הושקעו מאמצים רבים. על כן חשוב לחשוף את המידע ההכרחי בטרם החלה העסקה להתבצע, או בשלביה ההתחלתיים ביותר.


איסוף מידע ממקורות פנימיים וחיצוניים

 

בדיקת נאותות כוללת הכנת תשקיף ואיסוף מידע על התאגיד ממקורות פנימיים וחיצוניים, מפגשים עם גורמים בכירים בחברה וגורמים מממנים, זיהוי מגמות עתידיות בפעילות, ניתוח דוחות כספיים, ביקור באתרי הפעילות של החברה, בדיקת אמצעי הביקורת, ניתוח תחזיות, בדיקת תכנית עסקית ועוד.

 

טרם חתימה על הסכם השקעה או הסכם רכישת פעילות יש לבדוק את ההסכמים שעליהם חתומה החברה או הסכמים בין בעלי המניות ומסמכים משפטיים, כגון: הסכמי מייסדים, תקנון חברה, הסכמי השקעה או הלוואה, חוזים בנוגע לקניין הרוחני, הסכמי התקשרות עם ספקים, עובדים ולקוחות, ועוד.

 

יש לך שאלה?

פורום דיני חוזים / הסכמים

 

יש לבחון את התחייבויות החוזיות החלות על החברה ביחסי עובד מעביד, לרבות הסכמי העסקה, הסכמי ייעוץ, הסכמים קיבוציים, תכניות האופציות ועוד. ולברר האם מצויים בידי החברה מלוא האישורים וההיתרים הנדרשים לפעילותה התקינה.
 


הוספת תגובהתגובות לכתבה

עוד...עוד מאמרים מסחרי, חברות ועסקים

13 נושאים שהסכם פיתוח האפליקציה או האתר שלכם חייב לכלול

עו"ד צחי זך, 22/10/2019

לאילו סוגיות חשוב להתייחס בהסכם כדי למנוע מראש סכסוכים בין מייסדי חברת הסטארטאפ לבין המפתחים?

למה לא חותמים על הסכם הסודיות שלכם - ולמה זה לא נורא?

עו"ד צחי זך, 15/10/2019

למרות היתרון ההרתעתי של הסכם הסודיות, במרבית המקרים קשה להגן על הסכמים כאלה בבית המשפט. אז מה עושים?

הפעלת מסעדה ללא רישיון, מה העונש?

LawGuide, 10/10/2019

ניהול עסק ללא רישיון עסק כדין מהווה עבירה פלילית, אשר עלולה לגרור העמדה לדין, הרשעה בפלילים, קנסות, סגירת העסק ורישום פלילי. מה העונש שהוטל על אדם אשר הורשע בהפעלת מסעדה בירושלים מבלי שהוציא לה רישיון עסק?

לדוגמה: דיני עבודה, נזקי גוף ותאונות
לדוגמה: מרכז, דרום

ייעוץ משפטי ללא התחייבות

   

נעים להכיר

דוניץ ושות משרד עורכי דין
053-7101876
מקרקעין נדל"ן, משפט מסחרי ועסקים
עו"ד ארנסט גדייב
053-9428890
מקרקעין נדל"ן, דיני עבודה
עו"ד אדם ידיד
053-9428886
מדינות והגירה-דרכון זר, נזקי גוף תאונות
ד"ר איריס טרומן , משרד עו"ד
053-8007701
דיני משפחה, מקרקעין נדל"ן
משרד עורכי דין אמיר סטרול & שי חלפון
053-9386720
נזקי גוף תאונות, הוצאה לפועל
עו"ד רות שטרנברג
053-9428582
נזקי גוף תאונות, תביעות ביטוח ונזקי רכוש

הודעות אחרונות מהפורום

שלילת רישיון לנהגת חדשה

אפרת | לפני 3 דקות | פסילת רישיון | שלילת רישיון

צריכת LSD במסיבה ועונש מקסימלי

מירב | לפני 4 דקות | סמים

נהיגה ללא רישיון בגלל מקרה חירום ועונש מקסימלי

צופית | לפני 7 דקות | נהיגה ללא רישיון או ביטוח

רישיון על מונית ובדיקות במרב"ד

אילן | לפני 11 דקות | המכון הרפואי

שחרור שחקן באמצע העונה - הפרת חוזה?

איציק | לפני 14 דקות | דיני ספורט וספורטאים

חישובי ארנונה חדשים - מחסן חיצוני נכלל?

יואב | לפני 18 דקות | ארנונה

עורכי דין לפי תחום או עיר

apps iphone android

עו"ד און רונן - פוליסות אובדן כושר עבודה חיפוש משטרתי ללא צו חיפוש

פייסבוק

עו"ד נדב גרינולד

המשרד עוסק במשפט פלילי, בתעבורה וייצוג אסירים - זמין עבורכם 24/7

053-6130161

עו"ד עדי מלאכי

עוסקת בתחומים מקרקעין נדל"ן, חוזים, מסחרי ועסקים, צוואות וירושות.

053-7293465

גל גורודיסקי, עו"ד

ניסיון של 22 שנים בדיני עבודה, נזיקין וביטוח לאומי, רשלנות רפואית ומסחרי.

053-9428496

עו"ד הלן דופרמן

המשרד עוסק בליטיגציה, מקרקעין, חובות, ירושות צוואות וגישור

053-7341970

עו"ד ומגשרת עופרית צור-דרזנר

עוסקת בדיני משפחה, ניכור הורי, גירושין, משמורת משותפת והפחתת מזונות

053-6112884

עו"ד רוני יאיר

ר"צ חקירות לשעבר במשטרת, משרדו פועל בתחום הפלילי וצווארון לבן.

053-9428370

דניאל קליין, משרד עורכי דין

המשרד עוסק בתחום דיני עבודה כתחום עיקרי תוך מיצוי זכויות העובד

053-9370267

אוחיון-דבש, משרד עורכי דין

ניסיון מצטבר של עשרות שנים בתחום המשפט הפלילי ובדיני תעבורה.

053-9428478

עו"ד רות שטרנברג

25 שנות ניסיון בתחום הנזיקין, תאונות והרשלנות הרפואית

053-9428582

משרד עו"ד גישור ונוטריון-חיה לזר נוטקין

דיני משפחה ומעמד אישי - גירושין, סכסוכי ירושה, אפוטרופסות, ידועים בציבור

053-9428887

עו"ד נוטריון ומגשרת אורית לוי

עוסקת במשפט האזרחי-מסחרי, עם דגש מיוחד על נושאי נדל"ן מקרקעין ומשפחה.

053-7101175

רונן לפיד משרד עורכי דין

עוסק בתחום ההכרה בנכי צה"ל, רשלנות רפואית, נפגעי עבודה ותאונות דרכים

053-9368608